美国对华芯片管制，国产替代进程加速，沪硅产业如何“借东风”？

作者：芯榜-岳权利?

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1月27日结束的谈判中，美、日、荷三国就限制向中国出口部分先进芯片制造设备达成协议。这让我国半导体产业感受到寒意，事实上限制措施只会在短期内对我国的芯片制造业产生不利影响。

长期来看，我们的芯片产业必将走上独立自主的创新之路，美、日、荷三国此举实际上只是会进一步催化我国芯片设备和芯片材料这两个领域的国产替代进程。

被“卡脖子”的硅片

半导体芯片是技术密集型产业，整个产业链分为上、中、下游，越往上游，核心技术越密集、越尖端。

如今科技瓶颈日渐凸显，半导体材料极大程度影响芯片良率和性能，尤其是关键材料竞争逐步白热化，高端材料成为稀缺资源。没有先进、合格的材料，芯片设计只能是纸上谈兵，制造、封测也如“无米之炊”。

优质半导体材料是日本赖以成名的杀手锏，据SEMI推测，2020年日本企业在全球半导体材料市场上所占的份额达到约52%。日本企业在硅晶圆、合成半导体晶圆、光罩、光刻胶、靶材料、保护涂膜、封装材料等14中重要材料方面均长期保持着绝对优势。

而此次对华芯片管制的的日本企业中信越化学赫然在列，面对硅片、光刻胶等产品限制，让大陆晶圆代工厂如坐针毡。1月30日收盘，华虹半导体大跌4.82%，中芯国际下跌0.52%。

图：沪硅产业股价走势

截止2020年9月，信越化学在全球硅晶圆制造市场的份额高达29.4%，稳居第一。在半导体硅片产品布局上，信越化学半导体硅片以300mm硅片产品为主，公司能制造出11N(99.999999999%)的纯度与均匀的结晶构造的单晶硅，在全世界处于领先水平。

但要实现半导体的“材料自由”，却并不容易，必须打通任督二脉：“纯度”、“配方”。

纯度是一个无止境之路。我国已经实现自产的光伏硅片，一般纯度是6到8个9，即99.999999%，但半导体的硅片纯度却是11个9，而且还在不断提高。

小数点后多3到5位，就意味着杂质含量相差了1000到10万倍。

基本打破300毫米硅片“卡脖子”现状

未来的硅片市场将主要以12英寸为主，8英寸的占比会逐渐下降。12英寸恰恰是我国企业的短板。内地企业在12英寸高纯度硅片市场占有率不到3%，所以急需一家企业能够在12英寸高纯度硅片上取得技术突破，研发重任当之无愧的落到了沪硅产业身上。

沪硅产业董秘袁嵘先生对外透露：截止2022年8月，沪硅产业旗下的新昇科技累计已实现600万片的出货，已基本实现300mm大硅片的自主可控。

据了解，沪硅产业300mm半导体硅片实现了三个覆盖：在技术上实现国内逻辑工艺与3D存储工艺的全覆盖、在客户上实现国内主要芯片制造厂商的全覆盖、在下游应用上实现逻辑、存储、图像传感器芯片的全覆盖。当下，沪硅集团正在向世界领先的硅片供应商阵列迈进。

关于未来发展，袁嵘先生指出：沪硅产业面向国家战略，已解决300mm大硅片以及SOI硅片从无到有的卡脖子问题，未来继续深化产业积累，彻底实现自主可控。2021年旗下新昇公司市占率为3%，2022年可望达到4%，2025年将实现7%，可基本解决300毫米大硅片“卡脖子”问题。

可喜的是，沪硅产业2022年除了产品有不小突破之外，业绩向好。

扣非净利润扭亏为盈

预计2022年年度沪硅产业实现归属于母公司所有者的净利润约为2.88亿元到3.45亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加1.41亿元到1.99亿元，同比增加96.77%到136.12%。

图：来源于沪硅产业公告

沪硅产业归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润将实现扭亏为盈，为1.09亿元到1.31亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加2.41亿元到2.62亿元。

扣非净利润扭亏为盈，沪硅产业在2022年经营性收入节节攀升，主营业务盈利能力强。

沪硅产业300mm半导体硅片产品的产能持续释放且产品良率、正片率均持续提升，同时得益于市场需求旺盛，公司300mm半导体硅片的产量和销量均持续攀升，使得营业收入和经营利润较2021年同期有较大幅度的增加。