近期，中航系公司在市场上可谓出现了不少大动作，继中航电测(300114)（300114.SZ）7月27日发布《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》（以下简称：《报告书（草案）》）后，8月8日晚间中航沈飞(600760)（600760.SH）又披露了《关于筹划向特定对象发行A股股票的提示性公告》（以下简称：《提示性公告》）。

定增或超百亿级

根据《提示性公告》，为顺应行业发展趋势，加快能力建设，进一步满足公司主业发展的资金需求，获得长期稳定的资金支持，增强公司资本实力和抗风险的能力，中航沈飞正在筹划向特定对象发行A股股票事项，募集资金拟用于公司能力建设及日常经营。

本次向特定对象拟发行的A股股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，最终以上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会作出予以注册决定后发行的数量为准。发行对象为不超过35名特定投资者。发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。

根据同花顺(300033)数据，截至2023年8月9日，中航沈飞总股本为27.56亿股，按照30%计算，那么本次定增中航沈飞最多可能发行8.27亿股，若以8月9日收盘价42.45元/股计算，则对应金额超过350亿元。

但《提示性公告》也表明，本次向特定对象发行A股股票方案及募集资金使用可行性尚在论证过程中，且该事项尚未经公司董事会、股东大会审议同意和国家有关部门批准，尚需上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会作出予以注册决定。本次向特定对象发行A股股票事项能否取得上述批准或决定，以及批准或决定的具体时间存在不确定性。

银柿财经以投资者身份致电中航沈飞，对方表示具体定增金额尚无法确定，定增事项的实施需按照公司的发展形势，定增筹集的资金应该主要会用于发展公司的主营业务比如航空防务装备等产品，致力于提升国防能力。

中航沈飞2022年年度报告显示，公司主营业务为航空产品制造，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备。2022年，公司营收415.98亿元，同比增长19.93%；归母净利润23.05亿元，同比增长34.55%。2023年一季度公司实现营收91.75亿元、归母净利润6.42亿元，同比增幅分别为17.03%、25.57%。

中航系相继发力

在中航沈飞本次筹划定增之前，中航电测收购成飞集团就有了大进展，《报告书（草案）》显示中航电测拟按照174.42亿元交易对价，发行约20.86亿股购买成飞集团股权。从股权结构来看，中航电测与中航沈飞的实际控制人均为中国航空工业集团有限公司，最终实控人均为国务院国有资产监督管理委员会。

浙商证券认为，中航电测资产重组取得阶段进展，新一轮国企改革扎实推进，国有企业通过资产重组的方式优化和调整产业布局和资产结构，支持资产或主营业务优良企业整体上市，推动所属上市公司转型升级和高质量发展。

浙商证券在研报中表示，中航沈飞几款主要产品将在我国军机装备体系中占据核心地位，歼-16、歼-15将享受确定性增长，FC-31将为公司业绩增长带来弹性。

（责任编辑：董萍萍 ）