自2023年以来，国内ETF市场规模呈逆势上升趋势。截至2023年12月29日，国内已成立的ETF数量达到899只，总规模2.05万亿元。今年以来，权益市场震荡调整，ETF成为大量资金入市的重要渠道之一。

三千亿元资金借道ETF入市

宽基ETF成主要流入方向

iFinD数据显示，今年以来，整体ETF市场资金净流入3838.76亿元，场内规模达23505.88亿元。其中资金净流入最多的是股票型ETF，达3435.25亿元。货币型ETF,跨境型ETF净流入居前，分别为231.1亿元和142.53亿元。

具体来看，今年以来，全市场732只股票型ETF有137只收涨。其中汇添富中证能源ETF领涨，涨幅达16.45%。此外，易方达沪深300ETF发起式资金净流入最高，为607.22亿元。

图1：ETF市场表现，来源：iFinD
图1：ETF市场表现，来源：iFinD

流动性方面，今年以来，整体ETF市场日均成交额达1396.643亿元，日均成交量达1021.4779亿份，日均换手率达10.0279%。股票型ETF仍为成交主要力量，日均成交额达633.75亿元，日均成交量达564.54亿份，日均换手率达7.70%。

在非货币型ETF中，华泰柏瑞沪深300ETF日均成交金额最大，为64.8215亿元。华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)日均成交量最大，为75.4672亿份，华夏野村日经225ETF日均换手率最高，为204.8543%。（更多资讯，关注和讯基金公众号）

资金流向方面，宽基ETF成年内资金流入的主要品种。iFinD数据显示，今年以来，资金净流入TOP10的ETF基金中，前8只均为宽基ETF。其中，易方达沪深300发起式净流入607.22亿元，位居第一；嘉实沪深300(160706)ETF和华泰柏瑞沪深300ETF资金净流入均超过500亿元，分别为539.18亿元和500.52亿元。

图2：ETF资金净流入TOP10，来源：iFinD
图2：ETF资金净流入TOP10，来源：iFinD

多重资金面利好共振

中小宽基指数成分或率先受益

上周A股整体回暖，资金面显示多重利好。

首先，中央汇金2月6日宣布，将于近日扩大ETF增持范围，并将持续加大增持力度。ETF净流入数据方面，上周宽基ETF流入额超1600亿元，达到历史高位，中证1000/国证2000ETF成交发生明显异动，获得较多资金净流入，中小盘流动性压力有所缓解。

其次，2月6日，证监会新闻发言人进一步表示，将继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金、保险机构、年金基金等各类机构投资者更大力度入市，主动资金流呈大额净买入。

最后，北向情绪回暖，上周北向资金净流入超160亿元，结构上来看，以银行、食品饮料等行业为主。（更多资讯，关注和讯基金公众号）

信达证券研报指出，在资金面多重利好中，我们认为中央汇金增持中小宽基ETF仍是重点，中小宽基指数成分流动性将率先回暖，市值更小的微盘股指数流动性仍待缓解。

华夏基金策略团队分析认为，短期看中小盘流动性失衡导致的快速下行阶段大概率结束，反弹有望进一步演绎，不过反弹的力度和顺畅度相比2022年可能会较弱。对比2022年熊市初期，投资者仍然有较高的热度和补仓意愿，而当下经历了市场的长期下行之后，市场热度、投资者情绪以及增量资金层面相对较弱。

（责任编辑：赵艳萍 HF094）