近日,央行发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》(以下简称为《白皮书》)。这是央行首次针对数字人民币正式发布白皮书,阶段性地总结了自2014年以来数字人民币的研发进展和成果,详细阐释了人民银行在数字人民币研发上的基本立场,数字人民币体系的研发背景、目标愿景、设计框架及相关政策考虑。

《白皮书》指出,数字人民币是在数字经济发展需要新型零售支付基础设施、现金功能和使用环境发生重大变化以及全球加密货币发展迅速的背景下研发推出的,它将丰富央行向社会公众提供的现金形态,满足公众对数字形态现金的需求,助力普惠金融,并可提高支付工具多样性,有助于提升支付体系效率与安全。

不难看出,数字人民币对我国数字经济领域、金融基础设施等都或将产生重大影响,其中支付业则是最直接相关的领域。

行业格局:有的尚不明朗,有的迎来机遇

据《白皮书》介绍,数字人民币采用双层运营模式。人民银行负责数字人民币发行、注销、跨机构互联互通和钱包生态管理,对数字人民币兑换流通服务进行监督管理。同时审慎选择在资本和技术等方面具备一定条件的商业银行作为指定运营机构,牵头提供数字人民币兑换服务。

同时,指定运营机构与相关商业机构一起,承担数字人民币的流通服务并负责零售环节管 理,实现数字人民币安全高效运行,包括支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理及运维等服务。这里提及的商业机构主要指的是银联商务、拉卡拉(300773,股吧)这样的第三方支付机构,以及诸如滴滴、京东这样的互联网平台,在业内也将这些机构所在的层级称之为“2.5层”。

与电子支付相比,可以看到在数字人民币场景下行业格局将发生较大变化。首先是清算端,有业内人士指出,从目前的进展来看,网联、银联在央行数字货币的参与度较低,未来在数字人民币场景中的定位作用还有待观察。

其次对银行业而言,可谓是迎来又一次重大机遇。目前在数字货币的第二层运营机构中,主要有六大国有行以及招商银行(600036,股吧),此外还有网商及微众两家互联网银行,另外还有部分商业银行主要集中于2.5层。中金公司就指出,银行在零售支付端将迎来新的机遇期,应当在测试和推广过程中不断积累来自于数字人民币的新的用户群体,并围绕数字钱包生态进行建设。

除了银行之外,同样处于2.5层的第三方支付机构亦是获益者。据了解,目前与央行数字货币研究所签订战略合作协议,只有银联商务和拉卡拉两家。国盛证券在其一份研报中指出,拉卡拉与央行数研所签署重磅战略合作协议,或打开商户线下服务新空间。拉卡拉董事长孙陶然也曾表示:“数字人民币推广会改变整个支付行业的格局,也会带来非常多的商业上的机会,拉卡拉占据了先发优势,并且我们有非常强的积淀。”

赛道机会:不局限于数字人民币本身

正如国盛证券所言,数字人民币带给拉卡拉这样第三方支付机构的机会,远不止数币本身,更多的是助力支付机构打开商户服务新空间。拉卡拉支付副总裁兼数字支付事业部总经理姚常伟表示,数字人民币带给拉卡拉的商业价值,是让企业在KA客户以及C端场景拥有更大发展空间。

拉卡拉的战略设想是,通过数字人民币实现服务商户范围的扩大。在数字人民币试点过程中,许多大型连锁商超、景区场所、政府机构等均有接入数字人民币的需求,而拉卡拉正可以借助数字人民币的契机,完成对KA商户的扩展。姚常伟介绍,拉卡拉将围绕KA商户,形成不同的数字人民币解决方案,目前已针对汽车、保险等领域做了产品方案设计。

C端消费者亦是第三方支付在数币场景下争夺的焦点。人民银行副行长范一飞曾介绍,截止截至2021年6月30日已开立个人钱包2087万个。随着数币试点的不断推进,大众对数字人民币的认知也越来越清晰,接受度也越来越高,数字人民币或将一定程度上改变C端消费者的支付习惯。据介绍,拉卡拉即将推出一款可穿戴手环产品,可支持数字人民币支付,一定程度上可解决老年人数字支付困难,以及境外人士在境内数字支付的难题。

未来可能:数币现金长期共存 参与方各显其能

尽管数字人民币对支付行业格局或将产生重大影响,并为行业中的很多参与方带来更大的发展空间,但整体来看,数字人民币将与现金支付长期共存。范一飞也表示,中央银行应保持和提升支付工具多样性,支持零售支付领域的公平、效率和安全。

在央行的表态之下,数字人民币未来的演进路径,或许将更加多元丰富。正如《白皮书》所指出,要不断探索与经济社会相适应的数字人民币应用新模式,与包括指定运营机构在内的社会各界共同努力,充分发挥各方优势,不断优化数字人民币体系设计。

不论是银联、网联,还是商业银行,亦或是第三方支付机构,乃至于更多数币场景下的相关企业,都会根据自身优势寻求业务突破。也正是在这种多维发展、开放竞争、自主探索的过程中,数字人民币生态将不断完善,推动行业格局的不断变化。

（责任编辑：董萍萍 ）