全国十多个城市，几万业主联名停交房贷，因为他们买的房子全都烂尾了。

这件事炒得沸沸扬扬。有法律人士出来说，断掉贷款会导致征信上黑名单，所以他们自讨苦吃。河南豫发白鹭源三期业主在《停贷告知书》中对此进行了明确回应：

当我们生存都是问题的时候，当我们绝望的时候，征信对于我们来说就是一张纸老虎，一个随时可以丢到垃圾桶的枷锁，这是我们万千百姓无奈的呐喊。

房子烂尾了，开发商跑掉了，购房者仍要缴纳贷款，这显然是不合理的。一手交钱，一手交货，凭什么交了钱，没拿到货，却还要继续交钱？

有多少家庭掏空了六个钱包，每月省吃俭用，撅着屁股996为了房贷卖命？如今房子烂尾了，还要继续卖命，继续还贷，还有什么继续奋斗下去，继续扛下去的勇气？

这就像是《骆驼祥子》中，祥子的那辆黄包车。黄包车，是祥子一生的追求，是祥子生命的支撑。黄包车没了，祥子就垮掉了，吃喝嫖，摆烂开始了。详见我的文章《房子就是骆驼祥子的黄包车》。

我们十分理解这些主动断贷的购房者，因为他们都是一个个可怜、悲惨的“祥子”。

那么，造成房子烂尾的原因是什么？

中国大陆的商品房是预售制，学习香港人的“卖楼花”。据说，这个卖楼花玩法，是香港商人霍英东发明的。盖房子是一个资金量很大的生意，一旦房子滞销，就可能导致公司垮掉。于是，霍英东想到了“卖楼花”，房子建设之前先收取一部分定金，然后购房者分期付款。

这个卖楼花玩法一出，香港地产业飞速发展，因为做楼市生意的风险转嫁给了买房人和银行，地产商能用最低的资金做更大买卖。

卖楼花玩法传到大陆，正碰上城镇化高速发展阶段，于是只要是个有名头的企业就注册地产公司，反正不用自己的钱。用买房者的钱，银行的钱，盖房出售，坐着数钱，成为首富，大佬。然后再讲自己的成功学，真的是太潇洒。

但是“卖楼花”也并非一无是处。它加速了货币放水的速度，加速了城镇化进程，同时也加速了地方的土地交易，让地方财政有资金用于城镇化建设和基础设施改造。

在这个卖楼的产业链上，最后一环是购房者。如果地产商造出的房子，供大于求，库存高，销售不畅，购房人不愿意接盘，就会导致整个卖楼花链条崩掉。

有人说，一线楼市没问题，二线没问题，三四线才有问题，但是磐石之心一直强调全国楼市一盘棋。

开发商可不止在一二线拿地，全国都有。由于一二线已经开发差不多了，很多地产商都把业务下沉到三四五，甚至乡镇。

而那里人口持续流出，那些小地方也更依赖卖地收入，于是狼狈为奸，疯狂扩张，导致库存巨大。这几年，不仅鹤岗出现严重过剩，河北燕郊，山东烟台，都是库存惊人，全国类似燕郊的地方不少于百处。

这些小地方的房子先无人问津，导致这些地方的开发商收入困难。然后全国一盘棋，他们必然会从其他销售好的楼盘抽出资金，用来周转，于是一二线也开始出现停工烂尾。

这种债务危机就像是野火一般，从农村烧向城市，最后恒大欠债2万亿，融创、绿城等几乎大部分开发商都出现债务危机，烂尾楼遍地都是。

其实，为了防止开发商抽走购房者资金，监管部门曾有过相关规定，设立了资金监管账户，让开发商无法拆东墙补西墙，从而确保购房者的利益。

但是他们总是能找到各种办法把资金抽走。而资金监管账户沦为虚设。这也是烂尾楼业主维权的重点，他们把矛头指向了监管部门，指向了开发商设立监管账户的银行。

他们认为，自己买房，交了钱，你们监管不力，导致资金抽走，项目停工，所以没有理由继续要我偿还房贷。

由此分析，他们断贷的理由合情合理。银行和监管部门负有不可推卸的责任。

那么，最后这些烂尾楼怎么处理呢？

如果放在前些年，楼市还景气的时候，经济还繁荣的时候，房价还偏低的时候，少数的楼盘资金链出问题，仍然有解决办法。

地方可以通过盘活资产，找接盘的企业，给予接盘企业其他优惠地块的方式，进行资产整合。

但是如今，整个楼市一片哀鸿，烂尾楼遍地都是，真的是没法拯救了。

更值得一提的是，房价却控得死死的。限跌令，并非是一句口号，而是实实在在存在的。

地方不允许开发商降价卖房，备案价是多少，就必须以多少成交。2016年房价翻了几倍后，如此高昂的价格，已经把许多接盘侠拦在外面了。不降价，很难刺激购买。

但是地方不允许降价，也是有自己的理由：降价，意味着地价崩掉，地价连接着地方债。

也就是说，房价如果下跌，地价下跌，银行抵押物就会减值，就会影响到地方债的安全。

土地，已经成为许多地方饮鸩止渴的工具，根本戒不掉。只要戒掉，立即就要进ICU。

所以，在这种降价不行，销售困难的形势之下，楼市再也没办法盘活了。很多地方想了招数，让街道办、GWY参与卖房。确实，他们的工资都来自于房产交易，他们参与卖房，也是为自己打工。

多米诺骨牌正在一张张被推倒，又没有能力再竖起来，后面会如何发展，我无法预测。自从2017年开始，我就在不停呼吁关注楼市风险，谨防击鼓传花游戏戛然而止，如今来看，真的快要应验了。

莎士比亚曾说过：残暴的欢愉，终将迎来残暴的结局。

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（责任编辑：李显杰 ）